आज के विकास में स्वर्ण भूमिका एक सुरक्षित आश्रय है

आर्थिक असुरक्षा के युग में, निवेशक सहज रूप से सेफ हेवन की संपत्ति की ओर रुख करते हैं – वित्तीय उपकरण जो जोखिम और मौसम की अशांति को कम करने की उनकी क्षमता के लिए जाने जाते हैं। पारंपरिक विकल्पों जैसे कि सोने, बॉन्ड और निजी बाजारों से लेकर क्रिप्टोक्यूरेंसी जैसे उम्मीदवारों तक, यह संपत्ति एक अन्यथा अस्थिर निवेश वातावरण में स्थिरता का एक उपाय प्रदान करती है। लेकिन जैसे -जैसे आर्थिक परिदृश्य बदलता है और सोने की कीमतें उच्च सामंजस्य स्थापित करने के लिए बढ़ती हैं, जलते हुए सवाल उठता है: आज सोना कहाँ है एक सुरक्षित आश्रय की कथा में फिट बैठता है?

एक सुरक्षित आश्रय फैलाने के लिए एक ब्रह्मांड

सेफ हेवन की संपत्ति लंबे समय से निवेश रणनीति की आधारशिला रही है। डिजाइन, वे शेयरों में अस्थिरता और अन्य उच्च जोखिम वाली संपत्ति का एक काउंटर प्रदान करते हैं। सोना, जिसे अक्सर एक सर्वोत्कृष्ट सुरक्षित आश्रय माना जाता है, ने आर्थिक परेशानी के दौरान ऐतिहासिक रूप से अपना मूल्य साबित कर दिया है। शेयर बाजार के बाजार विफल होने पर इसका मूल्य बढ़ जाता है, जिससे निवेशकों को अनिश्चितता के खिलाफ विश्वसनीय सुरक्षा प्रदान होती है।

हालांकि, एक सुरक्षित आश्रय की परिभाषा हाल के वर्षों में फैल गई है। पारंपरिक विकल्प जैसे कि अमेरिकी खजाने और शरण की सुरक्षित मुद्रा (जैसे कि स्विस फ्रायस और जापानी जेन) एक विश्वसनीय विकल्प बने हुए हैं, खासकर भू -राजनीतिक या आर्थिक संकटों के दौरान। बॉन्ड न केवल स्थिरता प्रदान करते हैं, बल्कि राजस्व भी पैदा करते हैं, जिससे वे आकर्षक लंबे समय से निवेशक होते हैं। इस बीच, निजी बाजार, हालांकि कम वर्तमान, पोर्टफोलियो के लिए स्थिरीकरण पर समय पर सिद्ध प्रभाव प्रदान करते हैं।

हाल के वर्षों में, बिटकॉइन जैसी क्रिप्टो मुद्राओं ने बातचीत में प्रवेश किया है, हालांकि महत्वपूर्ण चेतावनी के साथ। हालांकि बिटकॉइन ने एक मूल्य स्टोर के रूप में एक वादा दिखाया, लेकिन पारंपरिक बाजारों के साथ इसकी उच्च अस्थिरता और असंगत संबंध इसे कम विश्वसनीय शरण देते हैं।

क्या सोना अभी भी एक सुरक्षित आश्रय है?

अटूट हेज के रूप में सुनहरी प्रतिष्ठा बरकरार है, लेकिन इसकी भूमिका विकसित हुई है। उनकी प्राथमिक अपील कीमतों में कम -कम होने पर पीछा करने में नहीं है, लेकिन आर्थिक तनाव के समय पोर्टफोलियो को स्थिर करने की उनकी स्थायी क्षमता में। इस तरह का बीमा का भुगतान है, पोर्टफोलियो में स्वर्ण रखने का मतलब है कि भविष्य के जोखिमों से सुरक्षा, जैसे बिक्री पूंजी या मुद्रा अवमूल्यन।

गोल्डन स्ट्रेटेजिक वैल्यू पारंपरिक संपत्ति जैसे शेयरों और बॉन्ड के साथ अपने कम संबंध में है। यह विशेषता इसे पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम करने और बाजार के गिरने के दौरान धन को संरक्षित करने की अनुमति देती है। यद्यपि शेयर आमतौर पर दीर्घकालिक पैदावार के मामले में सोने से पार करते हैं, लेकिन सोने का उद्देश्य उच्च-विकास संपत्ति के साथ प्रतिस्पर्धा करना नहीं है-यह संतुलन और प्रतिरोध प्रदान करना है।

वैश्विक असुरक्षा में वृद्धि के जवाब में कीमती धातु का सामरिक आकर्षण भी बढ़ गया है। बढ़ते भू -राजनीतिक तनाव, वैश्विक आर्थिक मंदी की आशंका और ब्याज दरों की अपेक्षाओं ने सोने की मांग में वृद्धि की है। कम ब्याज दरों वाले वातावरण में, सोने को धारण करने की अवसरवादी लागत कम हो जाती है, जिससे इसका आकर्षण बढ़ जाता है। अमेरिकी डॉलर की लंबी स्थिरता के कारण चिंताओं ने मुद्रा अवमूल्यन के खिलाफ सुरक्षा के रूप में सोने की शिकायत को और मजबूत किया।

हालांकि, कुछ निवेशक यह सवाल पूछते हैं कि क्या अक्टूबर 2022 की तुलना में सोने की कीमतों में हाल ही में वृद्धि 100 प्रतिशत से अधिक बढ़ गई है। $ 1,646 प्रति औंस से कम – अब पोर्टफोलियो में जोड़ना बहुत महंगा हो जाता है। उत्तर सोने की वर्तमान कीमत पर कम निर्भर करता है, और इस पर अधिक है कि क्या पोर्टफोलियो उचित रूप से संरक्षित है। सोने को आवंटित करने का निर्णय निवेशक के व्यापक लक्ष्यों के साथ संरेखित किया जाना चाहिए, न कि क्षणिक बाजार की गतिशीलता के साथ।

सुरक्षित आश्रय की अन्य परिसंपत्तियों के विपरीत सोना

एक सुरक्षित शरण की परिसंपत्तियों की पसंद अक्सर निवेशकों के समय के क्षितिज, तरलता की जरूरतों और जोखिम सहिष्णुता के लिए नीचे आती है। बॉन्ड, उदाहरण के लिए, स्थिरता और आय प्रदान करते हैं, लेकिन बाजार संकटों के दौरान उनकी तरलता को कम किया जा सकता है। पैसा, जबकि तरल, मुद्रास्फीति के कारण समय के साथ मूल्य खो देता है। क्रिप्टो मुद्राएं उच्च पैदावार प्रदान करती हैं, लेकिन उनके पास सोने की स्थिरता और ऐतिहासिक विश्वसनीयता नहीं है।

आर्थिक उलट अवधि के दौरान अपने मूल्य को साबित करने का स्वर्ण शताई -रिकॉर्ड रिकॉर्ड इसे सुरक्षित शरण के पदानुक्रम में एक अनूठी स्थिति देता है। जबकि बिटकॉइन जैसी नई संपत्ति आकर्षक हो जाती है, वे सट्टा और कम अनुमानित रहते हैं, जो सोने को विभिन्न प्रकार के पोर्टफोलियो की नींव बनाता है।

सोना रिकॉर्ड कीमतों को क्यों प्रभावित करता है?

हाल ही में सोने की एक सभा को उस कारक के संघर्ष के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है जिसकी उन्हें पहले चर्चा की गई थी। दिलचस्प बात यह है कि वास्तविक पैदावार (मुद्रास्फीति अनुकूलित) के साथ गोल्ड का संबंध बदल जाता है। ऐतिहासिक रूप से, सोने और वास्तविक पैदावार की कीमतों ने एक मजबूत नकारात्मक सहसंबंध को बनाए रखा – जब वास्तविक पैदावार में वृद्धि होती है, तो सोने की कीमतें आमतौर पर गिरती हैं।

हालांकि, हाल के महीनों में बढ़ती वास्तविक पैदावार के बावजूद, सोने की कीमतें प्रतिरोधी बनी हुई हैं। यह विचलन बताता है कि निवेशक अपनी क्षमताओं के खिलाफ सुरक्षा की व्यापक संभावनाओं को प्राथमिकता देते हैं।

पोर्टफोलियो में स्वर्ण भूमिका

पारंपरिक 60/40 पोर्टफोलियो – जिसमें 60 प्रतिशत शेयर और 40 प्रतिशत बांड हैं – लंबे समय से मुख्य निवेश रणनीति रही है। हालांकि, जैसे -जैसे बाजार की गतिशीलता विकसित होती है, वैसे -वैसे पोर्टफोलियो अवार्ड। मिश्रण में सोने की शुरूआत पोर्टफोलियो प्रतिरोध में सुधार कर सकती है। उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो 55/35/10 (शेयर का 55 प्रतिशत, 35 प्रतिशत बॉन्ड, 10 प्रतिशत सोने) क्लासिक मॉडल 60/40 में समान पैदावार ला सकता है, साथ ही साथ समग्र अस्थिरता को कम कर सकता है।

इंडोस्यूज वेल्थ मैनेजमेंट एनालिसिस से पता चलता है कि 100 यूएसडी को 2020 के पोर्टफोलियो 55/35/10 में निवेश किया गया है। अमेरिका की कीमत अब $ 158 हो गई है, जबकि पारंपरिक 60/40 के लिए $ 150 की तुलना में।

तदनुसार, सोने के अत्यधिक वितरण से जोखिम के लिए अनुकूलित उपज कम हो सकती है।

बिटकॉइन की तुलना

बिटकॉइन वैकल्पिक संपत्ति की खोज करने वाले निवेशकों के लिए एक पेचीदा लेकिन जोखिम भरा प्रस्ताव का प्रतिनिधित्व करता है। उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो ने 55/35/10 को दोहराया, लेकिन गोल्ड के लिए बिटकॉइन का प्रतिस्थापन हमारे विश्लेषण के आधार पर $ 158 के संबंध में उच्च पैदावार – $ 209 लाएगा। हालांकि, बिटकॉइन उच्च अस्थिरता और पारंपरिक बाजारों के साथ असंगत संबंध इसे कम विश्वसनीय सुरक्षा बनाते हैं। यद्यपि यह प्रभावशाली क्षमता को उल्टा दे सकता है, इसमें स्थिरता और ऐतिहासिक विश्वसनीयता का अभाव है जो सोना प्रदान करता है।

अंततः, सोने और बिटकॉइन की पसंद जोखिम और बाजार की संभावनाओं पर निवेशक की सहिष्णुता पर निर्भर करती है। गोल्ड स्थिरता और सिद्ध रिकॉर्ड प्रदान करता है, जबकि बिटकॉइन उन लोगों की सेवा करता है जो संभावित रूप से उच्च पुरस्कारों के लिए एक उच्च जोखिम को स्वीकार करने के लिए तैयार हैं।

क्या यह अभी भी सोने में निवेश करने के लिए भुगतान कर रहा है?

छोटा जवाब हां है। सोना अनिश्चितता के खिलाफ मूल्यवान सुरक्षा बना हुआ है, विशेष रूप से वैश्विक विकास को धीमा करके और ब्याज दरों में संभावित कमी के कारण वातावरण में। ऐतिहासिक आंकड़े बताते हैं कि ब्याज दर की गिरावट की अवधि के दौरान सोना अच्छी तरह से काम करता है।

हालांकि, निवेशकों को रणनीतिक रूप से सोने के साथ संपर्क किया जाना चाहिए। यद्यपि कीमतों में उनकी हालिया वृद्धि से पता चलता है कि वर्तमान आर्थिक असुरक्षा में से अधिकांश की पहले से ही सराहना की जाती है, जिससे कम -कम लाभ कम हो जाता है, उनके लंबे समय तक संरक्षण गुणों को बरकरार रहना चाहिए। एक स्पष्ट योजना के बिना लघु -लाभ के उत्पीड़न से इष्टतम परिणाम हो सकते हैं। इसके बजाय, आवंटन को सोच -समझकर किया जाना चाहिए, व्यापक पोर्टफोलियो लक्ष्यों के साथ संरेखण और जोखिम सहिष्णुता।

संतुलन के लिए एक मामला

एक सुरक्षित शरण की संपत्ति आर्थिक अशांति की अवधि के दौरान धन को संरक्षित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। यद्यपि सोना अभी भी इस रणनीति की आधारशिला है, यह तेजी से अन्य विकल्पों जैसे बॉन्ड, कैश और यहां तक ​​कि क्रिप्टो मुद्रा द्वारा पूरक है।

सोने में निवेश करना एक स्वास्थ्य बीमा योजना की खरीद से संबंधित है। यद्यपि वर्तमान में यह एक “सेट” विकल्प के रूप में लग सकता है, इसका मूल्य संकट के समय निर्विवाद हो जाता है। पोर्टफोलियो को स्थिर करने और असुरक्षा के खिलाफ सुरक्षा को स्थिर करने की सुनहरी क्षमता एक विविध निवेश रणनीति का आवश्यक घटक है।

जैसा कि हम अनिश्चित आर्थिक परिदृश्य में आगे बढ़ते हैं, पारंपरिक सुरक्षित आश्रय और उद्भव में विकल्पों की बातचीत निवेश रणनीतियों को आकार देती रहेगी। निवेशकों के लिए, कुंजी संतुलन में निहित है – सोने के स्थायी आकर्षण का शोषण करना, जबकि नए अवसरों के लिए खुला रहता है जो अपने लक्ष्यों और जोखिम में सहिष्णुता के साथ संरेखित हैं।

लेखक मुख्य रणनीतिकार, एशिया, इन इंडोसुज़ मैनेजमेंट ऑफ वेल्थ में हैं